美國(guó)是全球主要儲(chǔ)能區(qū)域市場(chǎng)之一，當(dāng)前，進(jìn)入該市場(chǎng)門檻雖高，但競(jìng)爭(zhēng)格局良好。隨著2023年美國(guó)光伏裝機(jī)重新恢復(fù)增長(zhǎng)，疊加ITC補(bǔ)貼力度的加大，預(yù)計(jì)美國(guó)儲(chǔ)能需求將增長(zhǎng)較快。
大型儲(chǔ)能分析：投運(yùn)項(xiàng)目延期問(wèn)題突出
根據(jù)EIA公布的2023年4月底數(shù)據(jù)(對(duì)應(yīng)下圖23/3)，2023Q1已投運(yùn)1MW及以上儲(chǔ)能(含少量規(guī)劃)規(guī)模為419MW，同比增長(zhǎng)7.8%。3月單月新增儲(chǔ)能(合少量規(guī)劃)規(guī)模為268MW，同比增長(zhǎng)8.9%，環(huán)比增長(zhǎng)211.7%。
美國(guó)儲(chǔ)能延期問(wèn)題突出，但預(yù)計(jì)上半年仍有較高景氣度，規(guī)劃投運(yùn)3.5GW。根據(jù)EIA公布的2023年4月底數(shù)據(jù)(對(duì)應(yīng)23/3)，2023年投運(yùn)+規(guī)劃的1MW及以上儲(chǔ)能規(guī)模為9.1GW，其中上半年和下半年的規(guī)模分別為3.5GW和5.6GW。
對(duì)比前期(22/12、23/1、23/2)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)2023年Q1各月儲(chǔ)能投運(yùn)延期較為顯著，推測(cè)延期原因主要系供應(yīng)鏈問(wèn)題和并網(wǎng)排隊(duì)等。根據(jù)各期數(shù)據(jù)，上半年仍有投運(yùn)小高峰，我們分析認(rèn)為這是因?yàn)槊磕?-8月是美國(guó)夏季負(fù)荷高峰，是儲(chǔ)能獲取收益的重要月份，因此6月底前是儲(chǔ)能項(xiàng)目投運(yùn)的重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)。
此外，EIA公布的2023年4月底數(shù)據(jù)是3月及之前項(xiàng)目投運(yùn)的實(shí)際情況，對(duì)應(yīng)下圖23/3，其他時(shí)間以此類推。其中，含陰影的柱形為規(guī)劃值，純色柱形為實(shí)際值。
圖：美國(guó)儲(chǔ)能投運(yùn)規(guī)劃情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：EIA，國(guó)海證券研究所
美國(guó)2023Q1投運(yùn)1MW及以上光伏、風(fēng)電合計(jì)規(guī)模為4.1GW，同樣出現(xiàn)延期問(wèn)題。EIA公布的2023年4月底數(shù)據(jù)，2023Q1新增1MW及以上規(guī)模的光伏、風(fēng)電裝機(jī)分別為2.6GW和1.5GW，兩者合計(jì)4.1GW，同比下降16.8%。新能源規(guī)劃同樣呈現(xiàn)延期現(xiàn)象，不過(guò)上半年的少量光伏、風(fēng)電裝機(jī)延期到下半年。
根據(jù)最新規(guī)劃數(shù)據(jù)，2023年投運(yùn)+規(guī)劃的1MW及以上光伏、風(fēng)電合計(jì)裝機(jī)規(guī)模為35.3GW，其中上半年、下半年分別為14.3GW和20.9GW。我們認(rèn)為，美國(guó)風(fēng)電、光伏同樣在下半年投運(yùn)更為集中，由于美國(guó)新能源側(cè)配建儲(chǔ)能較為常見，預(yù)計(jì)下半年儲(chǔ)能投運(yùn)量同樣可能會(huì)顯著超過(guò)上半年。
戶儲(chǔ)：2023年有望加速發(fā)展
2022年美國(guó)戶儲(chǔ)裝機(jī)為1.5GWh，同比+36%，受利好政策推動(dòng)今年有望加速。根據(jù)Wood Mackenzie數(shù)據(jù)，2022年美國(guó)新增戶儲(chǔ)裝機(jī)631MW/1537MWh，同比增長(zhǎng)45%/36%。其中，2022Q4新增171MW/428MWh，同比增長(zhǎng)39%/36%。Wood Mackenzie發(fā)布的2023Q1報(bào)告預(yù)測(cè)，2023年美國(guó)戶儲(chǔ)增速為43%。
不過(guò)我們認(rèn)為，隨著加州NEM3.0政策在2023年4月15日開始執(zhí)行，該政策預(yù)計(jì)將刺激加州用戶安裝戶用儲(chǔ)能，虛擬電廠在德州、密蘇里州等地區(qū)實(shí)踐也有望不斷拓展戶儲(chǔ)收益模式，推動(dòng)美國(guó)戶儲(chǔ)增速高于前述機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)值。
圖：美國(guó)戶儲(chǔ)逐季新增裝機(jī)量
資料來(lái)源：Wood Mackenzie，國(guó)海證券研究所
美國(guó)工商儲(chǔ)：預(yù)計(jì)2023年將翻倍增長(zhǎng)
根據(jù)Wood Mackenzie數(shù)據(jù)顯示，2022年美國(guó)新增工商儲(chǔ)裝機(jī)容量為164MW/354MWh，同比+1%/+1%。其中，2022Q4新增48MW/96MWh，同比-17%/-27%，環(huán)比+80%/+71%。
Wood Mackenzie發(fā)布的2023Q1報(bào)告預(yù)測(cè)，2023年美國(guó)工商儲(chǔ)預(yù)計(jì)翻倍增長(zhǎng)，部分是因?yàn)樾枨笸?，部分是因?yàn)?022年項(xiàng)目延期并網(wǎng)的影響。
圖：美國(guó)工商儲(chǔ)逐季新增裝機(jī)量
資料來(lái)源：Wood Mackenzie，國(guó)海證券研究所
據(jù)悉，不少儲(chǔ)能企業(yè)紛紛加速“出海”，以全面進(jìn)軍海外市場(chǎng)為主要目標(biāo)。從細(xì)分市場(chǎng)看，大儲(chǔ)及工商業(yè)儲(chǔ)能由于對(duì)供應(yīng)商的可融資性、項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)要求高，已經(jīng)在美國(guó)大儲(chǔ)市場(chǎng)有成功項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)具有明顯的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。
戶儲(chǔ)市場(chǎng)海外供應(yīng)商占比高，但隨著國(guó)內(nèi)企業(yè)戶儲(chǔ)產(chǎn)品逐步打開知名度，預(yù)計(jì)未來(lái)在美國(guó)市場(chǎng)份額有望提升，預(yù)計(jì)銷售團(tuán)隊(duì)本土化程度高的自主品牌或?yàn)楹Ｍ饪蛻舸さ钠髽I(yè)將優(yōu)先收獲紅利。
儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)交流群
為了更好地促進(jìn)交流，集邦咨詢旗下新能源研究中心集邦新能源網(wǎng)EnergyTrend組建“儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)交流群”，旨在為儲(chǔ)能業(yè)內(nèi)人士提供一個(gè)相互交流、分享儲(chǔ)能動(dòng)態(tài)、尋找優(yōu)質(zhì)資源的平臺(tái)，共同探討儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑。我們熱烈歡迎，并期待您的加入!
文章來(lái)源：EnergyTrend儲(chǔ)能整理
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