據(jù)報(bào)道，工信部公布對(duì)新能源汽車“騙補(bǔ)”企業(yè)的處罰，其中情節(jié)最為嚴(yán)重的蘇州吉姆西客車制造有限公司被“取消整車生產(chǎn)資質(zhì)”。業(yè)內(nèi)人士將此視為新能源汽車補(bǔ)貼新政將出爐的前兆。
研究人士表示，新能源汽車規(guī)范發(fā)展，電池、充電樁仍為投資熱點(diǎn)。
新能源汽車政策不斷出臺(tái)
12月20日，根據(jù)國(guó)務(wù)院網(wǎng)站消息，國(guó)務(wù)院發(fā)布了《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄(2016年本)》，并就有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行通知。其中通知要求，嚴(yán)格控制新增傳統(tǒng)燃油汽車產(chǎn)能，原則上不再核準(zhǔn)新建傳統(tǒng)燃油汽車生產(chǎn)企業(yè)。積極引導(dǎo)新能源汽車健康有序發(fā)展，新建新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)須具有動(dòng)力系統(tǒng)等關(guān)鍵技術(shù)和整車研發(fā)能力，符合《新建純電動(dòng)乘用車企業(yè)管理規(guī)定》等相關(guān)要求。
同日，工業(yè)和信息化部在門戶網(wǎng)站公布了對(duì)蘇州金龍等企業(yè)的行政處罰決定，對(duì)4家企業(yè)給予“責(zé)令停止生產(chǎn)銷售問(wèn)題車型、暫停新能源汽車推薦目錄申報(bào)資質(zhì)、責(zé)令進(jìn)行為期6個(gè)月整改”等處罰措施。
此前，乘聯(lián)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，11月新能源乘用車銷量數(shù)據(jù)環(huán)比大幅增長(zhǎng)，11月新能源乘用車銷售4.2萬(wàn)輛，同比、環(huán)比分別增長(zhǎng)68%、35%，其中純電動(dòng)3.7萬(wàn)輛，同比、環(huán)比增長(zhǎng)116%、39%，插電混0.45萬(wàn)輛，同比、環(huán)比增長(zhǎng)-40%、9%；1-11月份新能源汽車銷量28.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)102%，其中純電動(dòng)20.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)145%，插電混7.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35%。
銀河證券在研報(bào)中透露，隨著年底到來(lái)，新能源汽車補(bǔ)貼迎來(lái)政策時(shí)點(diǎn)。2017年新能源車補(bǔ)貼政策已由工信部、發(fā)改委等四部委會(huì)簽訂完畢，預(yù)計(jì)在短期內(nèi)將正式公布。
不確定性減弱機(jī)會(huì)顯現(xiàn)
中信建投證券預(yù)計(jì)，2017年新能源車的產(chǎn)銷量約65萬(wàn)輛，市場(chǎng)份額將進(jìn)一步向擁有核心技術(shù)的龍頭公司集中。三元電池已成為主流發(fā)展方向，對(duì)比常用的三種正極材料(三元材料、錳酸鋰、磷酸鐵鋰)，三元材料的綜合性能有較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，三元電池搭載比例快速提升。保守預(yù)計(jì)2017年三元電池需求量同比增長(zhǎng)48%，磷酸鐵鋰電池需求量同比增長(zhǎng)27%，三元電池的需求增速將遠(yuǎn)超過(guò)磷酸鐵鋰電池的需求增速。壁壘最高的濕法隔膜受益也較大。隔膜總需求量達(dá)到6.87億平方米，同比增長(zhǎng)33%。其中濕法隔膜需求量達(dá)到2.21億平方米，同比增長(zhǎng)46%，超過(guò)干法隔膜?？斐湟矊⒊蔀樾袠I(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，高性能負(fù)極產(chǎn)業(yè)化可期。
興業(yè)證券認(rèn)為，新國(guó)補(bǔ)政策有望年末出臺(tái)，新能源板塊政策不確定性在逐步減弱，整體市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)信心在增強(qiáng)；長(zhǎng)期看，新能源乘用車滲透率低，增速高，空間大，確定性強(qiáng)，是國(guó)家政策支持的主方向，是未來(lái)新能源行業(yè)的主增量。整車廠與核心零部件都將受益于新能源乘用車市場(chǎng)的快速擴(kuò)容，建議戰(zhàn)略配置新能源乘用車產(chǎn)業(yè)鏈，整車推薦江淮汽車、金馬股份，核心零部件推薦澳洋順昌、奧特佳、三花智控、宏發(fā)股份。
