“在零碳經(jīng)濟(jì)的時(shí)代，碳中和轉(zhuǎn)型對應(yīng)的一定是零碳金融。”
隨著碳中和的全面落地和進(jìn)行，金融業(yè)進(jìn)入零碳金融時(shí)代，全球零碳金融的合作和競爭也已經(jīng)開始。近日，國際貨幣基金組織原副總裁、中國人民銀行原副行長朱民在清華五道口全球金融論壇上做出對中國零碳金融未來的展望，同時(shí)多位業(yè)內(nèi)人士也對全球零碳金融的治理及進(jìn)一步金融開放提出了看法和建議。
朱民認(rèn)為，中國有機(jī)會為構(gòu)建未來的零碳金融的治理機(jī)制和零碳金融的生態(tài)市場起到積極的主導(dǎo)作用、做出重大的貢獻(xiàn)，這是歷史的機(jī)遇、是不可或缺的歷史的窗口。而在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)國際金融研究中心主任張禮卿看來，在當(dāng)前和未來一段時(shí)間里，進(jìn)一步擴(kuò)大金融開放也會面臨很多挑戰(zhàn)。
機(jī)遇：推進(jìn)全球零碳治理 構(gòu)建治理機(jī)制實(shí)現(xiàn)公平轉(zhuǎn)型
“中國要繼續(xù)積極地參與全球治理機(jī)制。”朱民認(rèn)為，中國在綠色金融領(lǐng)域是走在前列的，包括此前中國人民銀行和英格蘭銀行共同主導(dǎo)建立了G20綠色金融發(fā)展研究工作小組，參與了全球的央行的碳金融聯(lián)盟等。而在從綠色金融走向零碳金融的時(shí)候，中國和世界其他發(fā)達(dá)國家、發(fā)展中國家處于同一起跑線，并且在其中很多領(lǐng)域走在前列。在此背景下，怎么抓住這個(gè)機(jī)遇，讓中國的金融業(yè)、中國的金融監(jiān)管由此走上世界舞臺的中心，需要國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)積極努力的參與。
談及全球零碳金融的治理，中國人民銀行研究局局長王信也在論壇上表示，中國可持續(xù)金融的發(fā)展和相關(guān)的國際合作是相互促進(jìn)、相輔相成的，形成了很好的良性循環(huán)。一方面國內(nèi)綠色金融、可持續(xù)金融的發(fā)展為參與相關(guān)國際協(xié)調(diào)合作提供了非常豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、很多案例。同時(shí)，國際上的最新進(jìn)展也對國內(nèi)發(fā)展綠色金融、可持續(xù)金融及零碳金融是非常大的引領(lǐng)和促進(jìn)。
實(shí)際上，早在2016年中國人民銀行和英格蘭銀行就牽頭建立了G20綠色金融研究小組，后來發(fā)展為可持續(xù)金融工作小組。據(jù)王信介紹，目前G20可持續(xù)金融工作組的工作重點(diǎn)有三個(gè)方面，一是如何動員及時(shí)充分的融資，通過風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制，用混合融資的方式，充分發(fā)揮多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)的作用，實(shí)現(xiàn)金融支持綠色低碳技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用;二是金融支持非氣候的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)，包括生物多樣性、自然，甚至更廣闊的領(lǐng)域;三是技術(shù)援助和能力建設(shè)。
“我們必須要有一套治理機(jī)制來實(shí)現(xiàn)公平、公正、有效的轉(zhuǎn)型。”亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行(AIIB)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家白樂夫認(rèn)為，全球零碳金融的協(xié)調(diào)合作，需要有強(qiáng)有力的治理，以及強(qiáng)制性的監(jiān)管規(guī)則。
具體而言，需要設(shè)定不同地區(qū)之間的差異化底價(jià)來實(shí)現(xiàn)各個(gè)地區(qū)的公平、公正的轉(zhuǎn)型，特別是要讓發(fā)展中國家和新興經(jīng)濟(jì)體通過碳市場進(jìn)行資本融通，并且逐步推出碳邊境稅(CBAM)，由此得來的收入應(yīng)該用于幫助最不發(fā)達(dá)的國家。與此同時(shí)，還要匯聚國家級平臺一起打造全球的架構(gòu)，以此實(shí)現(xiàn)公平轉(zhuǎn)型;推動全球價(jià)值鏈的脫碳化，通過頭部企業(yè)引領(lǐng)脫碳化的工作等等。
挑戰(zhàn)：能源綠色轉(zhuǎn)型為重要力量 擴(kuò)大金融開放或面臨多重沖擊
而在中國銀行研究院院長陳衛(wèi)東看來，未來在全球零碳金融的發(fā)展中，能源綠色轉(zhuǎn)型或是其中關(guān)鍵影響因素。
“從現(xiàn)在開始往后30年時(shí)間，是多種因素影響全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展和全球金融格局的重要時(shí)期，而能源綠色轉(zhuǎn)型是其中的一個(gè)重要力量。”陳衛(wèi)東分析指出，現(xiàn)在很多國家都在關(guān)注碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)，也已經(jīng)有大概130個(gè)國家和地區(qū)設(shè)定了碳中和的目標(biāo)，而大多數(shù)的時(shí)間定在2050到2060年。
因此他猜測，2050年前后可能是能源綠色轉(zhuǎn)型的技術(shù)逐漸成熟，經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式和生活方式重新調(diào)整、重新平衡的關(guān)鍵期，也是決定全球金融發(fā)展格局的重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)。他認(rèn)為，未來能源的綠色轉(zhuǎn)型可能會導(dǎo)致國際化貨幣使用產(chǎn)生變化，可能導(dǎo)致全球資金供求力量和流動方向的變化，也可能會成為未來股權(quán)資本發(fā)展的助推器，甚至可能通過碳交易市場左右未來全球的資金洪流，并改變?nèi)蚪鹑谥卫硪?guī)則等等。
此外，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)國際金融研究中心主任張禮卿也透露了其對于全球零碳金融治理促進(jìn)金融進(jìn)一步開放的擔(dān)憂。他直言，在當(dāng)前和未來一段時(shí)間里，進(jìn)一步擴(kuò)大金融開放會面臨很多挑戰(zhàn)。
從兩方面來看，一是隨著國際經(jīng)濟(jì)增長波動，主要是受發(fā)達(dá)國家貨幣政策的變化以及一些國際上突發(fā)事件等因素的影響，國際資本有可能在短時(shí)間里大進(jìn)大出，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)可能會遭遇更多外部沖擊。二是地緣政治沖突、中美關(guān)系趨緊所產(chǎn)生的影響，如資本外流風(fēng)險(xiǎn)，即便是嚴(yán)格的管制也難以完全規(guī)避。
與此同時(shí)他也提出，通過加強(qiáng)溝通與交流，在各方面盡量地?cái)U(kuò)大公約數(shù)，是防止中美技術(shù)和貿(mào)易進(jìn)一步脫鉤的關(guān)鍵，也是防止資本外流風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。同時(shí)，若能不斷地改善投資環(huán)境，完善法治建設(shè)、產(chǎn)權(quán)保護(hù)等方面，擴(kuò)大雙向金融開放的結(jié)果也很可能是資本凈流入增加。
“中美兩國在金融領(lǐng)域的連接越深，美國對中國金融制裁的成本就越高，金融制裁發(fā)生的可能性就越小。另外如果允許居民更加自由地對外投資，在一定程度上也會降低我國的外匯儲備規(guī)模，從而降低萬一出現(xiàn)的外匯儲備被凍結(jié)的風(fēng)險(xiǎn)。”他分析稱。
來源：財(cái)聯(lián)社
作者：史思同
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