9月27日，光伏板塊持續(xù)走強(qiáng)，宇邦新材漲超10%，鈞達(dá)股份、愛(ài)旭股份、露笑科技等漲停，隆基綠能、TCL中環(huán)漲超6%，陽(yáng)光電源、通威股份等漲超4%.
此次板塊大漲主要是因?yàn)楣┬鑳啥说睦谩?br />
在供給方面，此前市場(chǎng)擔(dān)心產(chǎn)能過(guò)剩，行業(yè)會(huì)大打價(jià)格戰(zhàn)。值得注意的是9月26日，通威股份公告，終止2023年度向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)；本次向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)終止后，公司將合理利用自有資金、金融機(jī)構(gòu)貸款以及其他融資方式，統(tǒng)籌資金安排，保障公司內(nèi)蒙古20萬(wàn)噸高純晶硅項(xiàng)目和云南通威水電硅材高純晶硅綠色能源項(xiàng)目順利實(shí)施。這緩解了市場(chǎng)對(duì)于行業(yè)過(guò)度內(nèi)卷的擔(dān)憂。
在需求方面，歐盟更新后的可再生能源指令(RED)設(shè)定了歐盟清潔能源使用的目標(biāo)，推動(dòng)該地區(qū)在2030年底前將風(fēng)電和光伏裝機(jī)容量提高兩倍。此前9月12日，歐洲議會(huì)正式通過(guò)決議，將2030年歐盟國(guó)家的可再生能源目標(biāo)從32%提升為42.5%。
據(jù)了解，歐盟此次官宣新的能源效率指令，旨在進(jìn)一步減少對(duì)化石燃料的依賴。歷史數(shù)據(jù)顯示，歐洲天然氣價(jià)格最高達(dá)到疫情前水平的10倍，歐洲主要市場(chǎng)明年交割的電力期貨交易價(jià)曾漲至去年同期的8倍。在此背景下，歐盟勢(shì)必減少石化能源的消耗量和依賴度，而這無(wú)疑要加大對(duì)新能源的使用量。
公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，歐洲電價(jià)大幅上漲，間接促進(jìn)我國(guó)對(duì)歐盟光伏出口激增。2022年我國(guó)光伏出口增速在80%左右，多個(gè)數(shù)據(jù)創(chuàng)歷史新高。其中歐洲是中國(guó)組件出口規(guī)模最大的市場(chǎng)，2022年出口占比超過(guò)50%。
在估值方面，根據(jù)當(dāng)前估值水平，截至9月26日收盤(pán)，風(fēng)電、光伏板塊概念股的市盈率普遍降至低位。據(jù)同花順iFind統(tǒng)計(jì)顯示，44股滾動(dòng)市盈率低于20倍。
在這些市盈率不足20倍的光伏板塊概念股中，自9月以來(lái)，融資凈買入超過(guò)億元的有7股，包括隆基綠能、通威股份、陽(yáng)光電源、愛(ài)旭股份、金開(kāi)新能、東方電氣、阿特斯。其中，隆基綠能以3.37億元的融資凈買入居首，該公司上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)91.78億元，同比增長(zhǎng)41.63%。而自9月以來(lái)，按照區(qū)間成交均價(jià)計(jì)算，北上資金增持超過(guò)億元的僅有3股，分別是捷佳偉創(chuàng)、TCL中環(huán)、山煤國(guó)際。
在技術(shù)創(chuàng)新方面，近期，隆基綠能攜手森特股份在北京發(fā)布全新一代建筑光伏一體化(BIPV)產(chǎn)品——隆頂4.0。據(jù)隆基綠能中國(guó)政企地區(qū)部總裁陳鵬飛介紹，隆頂4.0是全球首款搭載BC類電池的BIPV產(chǎn)品。
民生證券認(rèn)為，目前隆基、愛(ài)旭等廠家在BC技術(shù)上展開(kāi)布局。BC產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展加速，后續(xù)有望憑借“高效率+高顏值”率先在高端分布式場(chǎng)景搶占市場(chǎng)。建議關(guān)注率先布局BC路線的企業(yè)，同時(shí)建議關(guān)注有望受益于BC放量的設(shè)備、輔材標(biāo)的。
來(lái)源：證券之星
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