自今年1月1日以來，多晶硅料還沒有停止過漲價的步伐，哪怕是10月被約談。但事情總有反轉的一天，淚奔的消息終于傳來：
多晶硅降價了!
1.硅料價格年內首降
自從硅業(yè)分會9月初停止多晶硅價格周報后，唯一明確反映多晶硅價格的公開信息便是《生意社》的多晶硅價格頻道了。10月27日，生意社多晶硅基準價出現(xiàn)2022年度的首次下跌，從297666.66元/噸下跌1000元至296666.66元/噸，跌幅達到0.336%，并一步跌回9月28日前的行情。
僅隔一天，兩部委就發(fā)布了重磅信息：保障多晶硅產(chǎn)量、控制產(chǎn)品價格 - 《關于促進光伏產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展有關事項的通知》，要求“多措并舉保障多晶硅合理產(chǎn)量，創(chuàng)造條件支持多晶硅先進產(chǎn)能按期達產(chǎn)，鼓勵多晶硅企業(yè)合理控制產(chǎn)品價格水平”。
硅料再次約談，行業(yè)專家怎么看?再隔一天，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會副秘書長馬海天在訪談中表示：“硅料供應已明顯緩解，目前價格出現(xiàn)明顯滯漲…從市場供需角度來看，價格最后會呈現(xiàn)理性回歸…預計今年四季度多晶硅價格大概率會出現(xiàn)一定回調，但是回調幅度不會特別大”。
盡管馬海天認為“硅料環(huán)節(jié)目前還是零庫存，但硅料在途庫存會逐漸增加。硅料價格具體下跌時間和幅度要看各環(huán)節(jié)博弈”，事實情況是，多晶硅料價格終于出現(xiàn)松動，回復道了9月的水平!而且回調幅度直接吃掉了前兩次的漲幅!
筆者此前曾多次分析，認為四季度初硅料將因供需節(jié)奏的傳導出現(xiàn)過剩，硅料價格可能在10月初穩(wěn)中有降。“十一”之后，因疫情對物流的影響，進而對拉晶、切片、電池等生產(chǎn)造成一定影響，產(chǎn)出受限，硅片價格暫無下降預期，預計短期內價格以持穩(wěn)為主，并將延續(xù)到10月下旬。
到10月底，公開信息顯示：硅料終于降價!
2.硅片瞬間降價
多晶硅料傳導鏈的第一下游便是硅片。
10月24日，隆基綠能發(fā)布P型單晶硅片最新價格。與9月26日相比，166mm、182mm硅片厚度、價格均無變化，166mm硅片(160μm厚度)報價6.33元/片，182mm硅片(155μm厚度)報價7.54元/片。
無變化就是有變化，截至10月24日，明面上的多晶硅料仍在漲價，隆基硅片的最新報價已經(jīng)連續(xù)兩次不變。
10月27日，生意社的信息顯示多晶硅料開始降價;10月31日，TCL中環(huán)在周日更新了其最新硅片價格公示：150μm厚度P型218、210、182、166硅片報價分別9月8日上一輪報價分別下調0.35元/片、0.33元/片、0.24元/片和0.2元/片，降幅在3.1%～3.2%。
要知道，從9月8日到10月13日，硅料價格已漲了三輪;10月27日的硅料首次跌價也只是跌回9月28日的水平，中環(huán)的硅片報價已直接跳過9月，比9月還低3.1%～3.2%;而中環(huán)的n型硅片降幅普遍高于p型硅片，最大降幅在4%左右。
由此也可以看出，從年底裝機的時間節(jié)點倒推，硅料的需求高峰、硅片的需求高峰都已過去，接下來要降價的，就是電池片和組件了。
3.暴跌還是緩跌?
馬海天認為：硅料價格下降肯定是硅片價格先降價，這個是反饋硅料降價的直接指標。如今中環(huán)已經(jīng)給了行業(yè)一個明確的信號。
那么，接下來的硅料價格，是會暴跌，還是緩緩下跌呢?
如果從年底前的短期需求來看，有分析認為硅料的需求高峰已過，硅料的產(chǎn)量、產(chǎn)能卻仍在釋放增加，硅料價格下跌是必然。
也有分析認為，國家大基地的風、光裝機屬于政治任務，數(shù)天前還在被相關部門要求“保證完成”，因此只要硅料價格下降，即便即便年底裝機節(jié)點過去，1月仍有可能是裝機、并網(wǎng)的高峰。
加上此前硅料基本上是“零”庫存，硅料企業(yè)的庫存壓力不會太大，今年銷售和利潤指標早已盆滿缽滿，短期內硅料價格不會雪崩，但回到一年前的行情也是很正常的，。
從中、長期來看，即便回到一年前的270元/kg的價格，硅料企業(yè)仍屬暴利，價格還有很大下降空間。中期來看明年3-6月，即便新增裝機量同比增長，但硅料供應仍會充足，價格仍將進一步下調;長期來看，明年新增裝機需求可能超過350GW，對應組件420GW，但明年硅料的產(chǎn)量能有150萬噸，下半年釋放將更明顯，能支撐約550GW的組件需求。
但在一個成熟的市場中，25%的過剩比例仍屬于合理范圍，因此明年下半年的硅料價格將不斷趨近于合理空間，市場不會出現(xiàn)明顯產(chǎn)能過剩。
評論