近日，常州百佳年代薄膜科技股份有限公司（以下簡稱“百佳年代”）滬市主板IPO獲上交所受理，保薦機(jī)構(gòu)為華泰聯(lián)合證券。
招股說明書（申報(bào)稿）顯示，百佳年代成立于2007年，實(shí)際控制人為茹伯興、茹正偉、殷鳳娣、杜桂珍，其直接和間接控制合計(jì)74.5132%股權(quán)。公司是一家從事功能性薄膜研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品包括光伏膠膜、BOPET薄膜、PVC薄膜、PC薄膜、膠粘劑及涂層材料等，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于光伏組件、消費(fèi)電子和家居裝飾等行業(yè)。
2019-2021年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.26億元、13.47億元、25.42億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤4576萬元、1.21億元、1.27億元。2022年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入19.87億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.88億元。收入結(jié)構(gòu)中，光伏膠膜業(yè)務(wù)占比由2019年的38.72%提升至2022年上半年的81.49%，是公司經(jīng)營業(yè)績高速增長的核心驅(qū)動(dòng)力。
近些年來，光伏膠膜環(huán)節(jié)始終保持“一超多強(qiáng)”的競爭格局，福斯特為行業(yè)龍頭，市占率在50%左右，百佳年代與斯威克、海優(yōu)新材共同組成第二梯隊(duì)。據(jù)千訊（北京）信息咨詢有限公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，百佳年代2019-2021年市占率分別為4.78%、6.25%、8.89%，呈逐年上升趨勢。
據(jù)悉，光伏膠膜主要應(yīng)用于光伏組件封裝，具有良好的透光率、耐候性、抗氧化性、抗紫外線性、抗?jié)駸嵋约澳偷蜏匦缘葍?yōu)異性能，可以減少光伏組件在使用過程中所受到的外部環(huán)境影響，延長光伏組件的使用壽命，同時(shí)能夠使陽光最大限度地透過膠膜達(dá)到電池片，提升光伏組件的光電轉(zhuǎn)換效率，是不可或缺的核心輔材。
據(jù)招股說明書披露，百佳年代在功能性薄膜行業(yè)深耕多年，已建立起完善的功能性薄膜技術(shù)平臺，能夠根據(jù)客戶差異化需求提供定制化產(chǎn)品。截至2022年上半年，公司已累計(jì)獲得授權(quán)發(fā)明專利37件、實(shí)用新型專利117件。目前，公司光伏膠膜產(chǎn)品已獲得UL、TüV等國際權(quán)威認(rèn)證，客戶群體包括天合光能、隆基綠能、晶澳科技、晶科能源等全球光伏組件巨頭。
值得一提的是，在全球經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜多變的背景下，天合光能、隆基綠能、晶澳科技等重要客戶均在越南投資建廠。百佳年代為了更好地滿足客戶需求，于2020年在越南設(shè)立生產(chǎn)基地，成為第一家在越南投資并量產(chǎn)光伏膠膜的企業(yè)。按照公司的規(guī)劃，未來越南基地總產(chǎn)能將達(dá)到30GW以上。
百佳年代本次擬公開發(fā)行不超過6,223.50萬股A股普通股股票，募集資金159,655.34萬元，用于年產(chǎn)2.6億平方米光伏膠膜項(xiàng)目、年產(chǎn)8800萬平方米光伏膠膜項(xiàng)目、研發(fā)中心改造項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。光伏膠膜項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，將新增約7,000萬平方米POE膠膜產(chǎn)能。
百佳年代表示，募投項(xiàng)目的實(shí)施，將進(jìn)一步擴(kuò)大公司光伏膠膜的業(yè)務(wù)規(guī)模、對行業(yè)內(nèi)的前瞻課題進(jìn)行有計(jì)劃、有步驟的研究，同時(shí)通過補(bǔ)充流動(dòng)資金增加公司營運(yùn)資本厚度，從而全方位提升公司的經(jīng)營成果，提高公司盈利能力及核心競爭能力。
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