機(jī)構(gòu)對新能源板塊的關(guān)注度正顯著提升。近期出爐的百億級私募產(chǎn)品月報(bào)顯示，部分機(jī)構(gòu)逆勢布局了新能源板塊。
在業(yè)內(nèi)人士看來，由于前兩年的快速發(fā)展，新能源板塊存在產(chǎn)能過剩的預(yù)期，后續(xù)或難以出現(xiàn)整體行情，但經(jīng)過前期調(diào)整，儲能、光伏、鋰電材料等細(xì)分領(lǐng)域逐步顯現(xiàn)布局機(jī)會(huì)。
部分百億級私募提前埋伏新能源，甚至逆勢布局。
正圓投資近期發(fā)布的產(chǎn)品月報(bào)顯示，截至4月底，組合行業(yè)配置聚焦“碳中和”主題下的光伏賽道。
今年4月底，光伏硅片龍頭企業(yè)TCL中環(huán)披露一季報(bào)，正圓壹號私募投資基金現(xiàn)身前十大股東名單。從產(chǎn)品凈值走勢來看，5月以來該產(chǎn)品凈值表現(xiàn)與TCL中環(huán)股價(jià)走勢趨同，大概率依舊重倉該標(biāo)的。
合遠(yuǎn)私募創(chuàng)始人管華雨在月報(bào)中也分析稱，經(jīng)歷了一個(gè)多季度的主題投資發(fā)酵后，原本的低估值板塊實(shí)現(xiàn)重估，去年機(jī)構(gòu)持股集中度較高的熱門板塊則開始分化，部分行業(yè)和龍頭股業(yè)績增長表現(xiàn)良好但估值不斷壓縮，目前大多處于歷史估值區(qū)間的中下分位處，性價(jià)比日益突出。
5月17日，反射膜行業(yè)龍頭企業(yè)長陽科技發(fā)布的公告顯示，截至5月11日，高毅資產(chǎn)首席投資官鄧曉峰管理的產(chǎn)品持有公司563.9萬股，迎水投資旗下產(chǎn)品共計(jì)持有873萬股。相比一季度末，盡管該股股價(jià)回調(diào)，但上述兩家百億級私募持股數(shù)量并未發(fā)生變化。
5月12日，長陽科技發(fā)布公告稱，公司擬投資建設(shè)“年產(chǎn)4億平方米儲能和動(dòng)力汽車用鋰離子電池隔膜項(xiàng)目”，加碼鋰電池隔膜產(chǎn)能。
在機(jī)構(gòu)關(guān)注度提升、百億級私募埋伏的背景下，近期新能源板塊有所反彈。截至5月17日，新能源指數(shù)近一周漲超5%。
后市該板塊是否有望“重整旗鼓”?在多位業(yè)內(nèi)人士看來，由于產(chǎn)生過剩問題，新能源板塊或難現(xiàn)普漲，但其中結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)值得關(guān)注。
“隨著新能源車滲透率達(dá)到較高水平，我們會(huì)從過去的板塊投資轉(zhuǎn)向個(gè)股選擇，優(yōu)選發(fā)展確定性更強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)個(gè)股。清潔能源當(dāng)下仍是高景氣行業(yè)，行業(yè)供給競爭加劇等隱憂已充分體現(xiàn)在股價(jià)調(diào)整中，因此，行業(yè)內(nèi)具備比較優(yōu)勢的公司已迎來布局機(jī)會(huì)。”相聚資本研究總監(jiān)、基金經(jīng)理余曉暢坦言。
止于至善投資研究部彭進(jìn)京也認(rèn)為，新能源車逐步進(jìn)入中低速增長階段，可以優(yōu)選供應(yīng)相對緊缺、技術(shù)壁壘高的龍頭企業(yè)。具體來看，高鎳正極、硅基負(fù)極、濕法隔膜、高性能電池等細(xì)分板塊是行業(yè)未來技術(shù)發(fā)展的方向，其中估值相對合理的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的值得關(guān)注。
建泓時(shí)代投資總監(jiān)趙媛媛則表示，在新能源車增速趨緩的背景下，能夠?yàn)樾履茉窜嚱当驹鲂У募?xì)分行業(yè)板塊，如一體化壓鑄、復(fù)合集流體等值得關(guān)注。與此同時(shí)，在清潔能源行業(yè)中，儲能及智能電網(wǎng)增長空間相對更大，N型電池、鈣鈦礦等新技術(shù)路線可密切跟蹤。
來源：上海證券報(bào)·中國證券網(wǎng) 作者：馬嘉悅
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