光伏玻璃自3月中旬開(kāi)始醞釀的提價(jià)預(yù)期，最終在4月份變成了現(xiàn)實(shí)。
根據(jù)TrendForce集邦咨詢4月3日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2.0mm鍍膜光伏板玻璃價(jià)格上漲至18元/㎡，3.2mm鍍膜光伏板玻璃價(jià)格漲至26.5元/㎡，較前一周漲幅分別為9.09%和3.92%。
“光伏玻璃價(jià)格上漲的原因主要是下游需求持續(xù)向好，疊加新增產(chǎn)能在審批上開(kāi)始受到約束，行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)相對(duì)比較有序。據(jù)此，光伏玻璃價(jià)格有望在4月份持續(xù)上漲，并有望開(kāi)始扭轉(zhuǎn)光伏行業(yè)目前的供給狀況。”萬(wàn)聯(lián)證券投資顧問(wèn)屈放在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。
下游需求向好
光伏玻璃是光伏組件的主要輔材。今年3月份，光伏組件排產(chǎn)接近50GW。招商證券研報(bào)認(rèn)為，4月份組件排產(chǎn)大概率繼續(xù)提升，預(yù)計(jì)排產(chǎn)可能達(dá)55GW左右。
“我們目前的開(kāi)工率持續(xù)上升，最高時(shí)已達(dá)約八成，最低也在七成左右。”某一線組件企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，隨著組件企業(yè)開(kāi)工率的提升，對(duì)光伏玻璃的需求也進(jìn)一步加大。
事實(shí)上，早在2021年年中，新建光伏玻璃產(chǎn)能就需綜合考慮國(guó)家發(fā)改委、工信部的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警意見(jiàn)及聽(tīng)證會(huì)意見(jiàn)。招商證券研報(bào)稱，總體來(lái)看，行業(yè)過(guò)去幾年新增產(chǎn)能比較有序。目前光伏玻璃行業(yè)日熔量約10萬(wàn)噸，若通過(guò)聽(tīng)證會(huì)的產(chǎn)能均能如期釋放，預(yù)計(jì)2024年底行業(yè)產(chǎn)能增長(zhǎng)近30%，與行業(yè)增速比較匹配。
“從產(chǎn)能供需關(guān)系來(lái)看，下游組件的產(chǎn)能對(duì)光伏玻璃影響較大，如果組件月產(chǎn)能超過(guò)55GW，則光伏玻璃將進(jìn)入去庫(kù)存階段。”屈放認(rèn)為，2024年光伏玻璃的有效產(chǎn)能預(yù)計(jì)將超過(guò)9萬(wàn)噸，市場(chǎng)將出現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升的態(tài)勢(shì)。
招商證券研報(bào)也認(rèn)為，根據(jù)當(dāng)前玻璃供給情況，4月份組件月排產(chǎn)如達(dá)55GW至60GW，玻璃供需可能趨緊。
據(jù)記者了解，目前市場(chǎng)的TOPCon組件多以雙玻為主，同時(shí)，隨著HPBC雙玻組件的逐漸放量，光伏玻璃需求有望進(jìn)一步提升。
“此外，從成本端看，光伏玻璃的上游純堿價(jià)格已處于較低水平，預(yù)計(jì)今年仍有進(jìn)一步回落空間。同時(shí)，隨著供暖季結(jié)束，主要燃料天然氣價(jià)格也已高位回落，光伏玻璃成本仍有改善空間，利潤(rùn)有望持續(xù)修復(fù)。”屈放稱。
落后產(chǎn)能不斷出清
在不少行業(yè)人士看來(lái)，光伏玻璃供給狀況的改善或許是扭轉(zhuǎn)光伏行業(yè)整體供給情況的開(kāi)始。
過(guò)去幾年，光伏行業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)都出現(xiàn)了產(chǎn)能大擴(kuò)張。目前各環(huán)節(jié)基本都處于階段性的供大于求狀態(tài)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格不斷下探，一些二三線企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)虧損。
“從整體上來(lái)分析目前產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)，基本后期布局的企業(yè)均呈現(xiàn)臨近虧損狀態(tài)，僅頭部企業(yè)可以依托原有的成本和渠道優(yōu)勢(shì)維持略微盈利。究其原因，是大量企業(yè)跨界布局使產(chǎn)能快速增加。”屈放表示。
“光伏玻璃產(chǎn)能受宏觀統(tǒng)一調(diào)配影響較大，近兩年光伏玻璃市場(chǎng)供過(guò)于求時(shí)，聽(tīng)證會(huì)程序收緊，產(chǎn)能擴(kuò)張放緩。”在屈放看來(lái)，光伏玻璃在產(chǎn)能調(diào)控方面的效果有望給光伏行業(yè)其他環(huán)節(jié)帶來(lái)參考，產(chǎn)業(yè)鏈的供給情況有望得到改善。
在今年2月底召開(kāi)的“光伏行業(yè)2023年發(fā)展回顧與2024年形勢(shì)展望研討會(huì)”上，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華表示，行業(yè)面臨嚴(yán)峻的供需形勢(shì)。由于行業(yè)此前大幅擴(kuò)產(chǎn)，伴隨產(chǎn)能大幅提升與供應(yīng)量增加，部分企業(yè)出現(xiàn)恐慌性降價(jià)。行業(yè)洗牌和分化已經(jīng)開(kāi)始，優(yōu)勝劣汰正加速進(jìn)行，落后產(chǎn)能出清將會(huì)加快。
值得關(guān)注的是，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)2024年重點(diǎn)工作就包括加強(qiáng)產(chǎn)能監(jiān)測(cè)工作、探索制定光伏價(jià)格指數(shù)等。
“從前兩個(gè)月的新增光伏裝機(jī)規(guī)模來(lái)看，今年的光伏裝機(jī)規(guī)模有可能再次超預(yù)期。”西安工程大學(xué)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和投資研究中心主任王鐵山在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，一方面是下游裝機(jī)需求持續(xù)保持較高增長(zhǎng)，另一方面是在政策以及市場(chǎng)等多重因素的推動(dòng)下，落后產(chǎn)能不斷出清，預(yù)計(jì)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格有望逐步回升。
中信建投研報(bào)稱，預(yù)計(jì)2024年國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)需求有望超預(yù)期，全年增速上調(diào)至20%至30%，預(yù)計(jì)全年光伏新增裝機(jī)260GW至280GW(此前預(yù)計(jì)2024年裝機(jī)230GW)。且如果2025年國(guó)內(nèi)需求能夠保持高增速，部分環(huán)節(jié)供需格局可能會(huì)提前發(fā)生扭轉(zhuǎn)。
來(lái)源：證券日?qǐng)?bào) 記者 殷高峰
評(píng)論