面臨氣候變化的全球風險，實現(xiàn)“雙碳”目標是不可逆轉(zhuǎn)的全球共識和趨勢，這既是國家宏觀戰(zhàn)略，又涉及行業(yè)市場中觀布局，微觀上與各機構(gòu)、企業(yè)、個人的行為息息相關(guān)。作為連接電力上下游的電網(wǎng)公司，將構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)。在此背景下，電網(wǎng)行業(yè)財務管理工作面臨的外部環(huán)境將發(fā)生巨變，由此帶來財務管理理論和實踐的改變。
一、“雙碳”背景下電網(wǎng)行業(yè)的重要性
“雙碳”目標將驅(qū)動整個能源結(jié)構(gòu)、科技創(chuàng)新和經(jīng)濟發(fā)展全面向綠色轉(zhuǎn)型。電網(wǎng)公司發(fā)展關(guān)系國家能源安全和人民基本生活，同時也是技術(shù)創(chuàng)新的重要主體，在能源轉(zhuǎn)型、科技創(chuàng)新、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型均可大顯身手，致力于實現(xiàn)經(jīng)濟、社會和環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。電網(wǎng)公司的平臺屬性和能耗數(shù)據(jù)優(yōu)勢還可為督促并激勵全社會減碳行為作出貢獻。
二、“雙碳”目標帶給電網(wǎng)行業(yè)財務管理的變化
傳統(tǒng)的財務管理履行資源分配、過程管控和結(jié)果反映的功能?！半p碳”背景下，電網(wǎng)公司從事經(jīng)濟活動需考慮保護環(huán)境的因素，對內(nèi)自身要減碳，對外則要促進全社會減碳。這將給電網(wǎng)公司財務管理理論和實踐帶來深刻的變化。
1.財務管理理念、目標及內(nèi)容都將增加對減碳環(huán)保的考慮
變革財務管理理念。實現(xiàn)“雙碳”目標將帶來企業(yè)的生產(chǎn)方式、商業(yè)模式以及資產(chǎn)估值邏輯的變化。財務管理者必須加強學習減碳財務管理知識，樹立綠色可持續(xù)發(fā)展理念。在進行財務決策時，將減碳環(huán)保作為重要考慮因素，平衡好當前利益與長遠利益的關(guān)系。
重新定位財務管理目標。即從追求經(jīng)濟利益擴大到生態(tài)和社會效益。在經(jīng)營管理過程中，要考慮環(huán)境因素，承擔生態(tài)責任。
豐富財務管理內(nèi)容。實現(xiàn)“雙碳”目標將擴充傳統(tǒng)財務管理工作的時空，時間上為未來30-40年提供了確定性，空間上對碳信息的記錄與披露、電網(wǎng)行業(yè)在實現(xiàn)“雙碳”目標的重要作用，將擴展財務管理工作的邊界。
2.財務管理在各個層面的著力點都將圍繞實現(xiàn)“雙碳”目標
首先，充分挖掘財務管理功能對實現(xiàn)“雙碳”目標的促進作用。包括資源配置上要向低碳減碳方向傾斜，經(jīng)營管控上要充分利用財務管理工具促進各方減碳，內(nèi)部財務信息披露上要全面準確地披露有關(guān)碳信息，風險管控上要充分估計氣候風險可能對財務工作的影響。
其次，需要增加在財務管理領域的話語權(quán)和知情權(quán)。主要指處理好國家層面的關(guān)系，包括積極參與碳財務管理有關(guān)國際規(guī)則的制定，對因減碳發(fā)生的對經(jīng)濟活動和經(jīng)濟關(guān)系的影響，積極向財稅部門、國資委等國家部委做好溝通匯報工作。
最后，電價機制在傳導碳價體現(xiàn)綠色價值將發(fā)揮重要作用。實現(xiàn)“雙碳”目標涉及千家萬戶，需要通過激勵機制把行業(yè)和消費主體的積極性調(diào)動起來，碳價是重要工具之一。電網(wǎng)公司涉及發(fā)電、電網(wǎng)調(diào)度、輸電、配售以及儲能等環(huán)節(jié)，從價格信號看，電網(wǎng)未來將是碳價格最核心的價格傳導者。整個電力體制將會受到更多的關(guān)注，尤其是電網(wǎng)公司的作用將會更加重要。電價如何更好地實現(xiàn)定價和調(diào)度，匹配供給和需求，體現(xiàn)綠色價值，不斷完善電力產(chǎn)業(yè)上下游各環(huán)節(jié)價格形成及成本疏導機制，是非常值得研究的問題。
三、“雙碳”背景下電網(wǎng)行業(yè)財務管理創(chuàng)新思考
財務管理應主動適應新形勢新要求，在實現(xiàn)“雙碳”目標大背景中找準定位，深入貫徹國家關(guān)于“雙碳”的重大決策部署，為電網(wǎng)公司新型電力系統(tǒng)建設提供財務支撐。
(一)全面挖掘各類財務管理功能促進電網(wǎng)行業(yè)減碳
一是資源配置上要向低碳減碳方向傾斜。實現(xiàn)“雙碳”目標將帶來全行業(yè)利潤區(qū)間的重整轉(zhuǎn)移，應更加注重價值創(chuàng)造理念，圍繞資產(chǎn)減碳優(yōu)化資源配置，做好資產(chǎn)負債表管理。既要做好存量高碳資產(chǎn)的減碳改造工作和有序退出工作，又要做好增量低碳資產(chǎn)、零碳資產(chǎn)的配置。大力發(fā)展以股權(quán)投資為主，股票市場為支撐的直接融資模式，推進綠色低碳科技項目及成果轉(zhuǎn)化。綜合運用資本運作手段對資產(chǎn)進行重組或分拆，讓集團減碳努力被投資者和資本市場看見。
二是經(jīng)營管控上要充分利用財務管理工具促進各方減碳。運用成本管理及全面預算管理工具，構(gòu)建環(huán)境管理的成本優(yōu)勢；多渠道保障研發(fā)投入，提升研發(fā)費用效率和效果。優(yōu)化業(yè)務財務，圍繞“雙碳”目標重構(gòu)業(yè)務重點與模式，主動迎接““雙碳””目標帶來的變革，學習借鑒國際知名新能源企業(yè)運用碳交易開拓新的利潤增長點的新商業(yè)模式，選擇適合自身的細分市場。增加對綠色產(chǎn)業(yè)、綠色金融的考核內(nèi)容，調(diào)整集團內(nèi)部經(jīng)營業(yè)績考核體系，推動“雙碳”目標落實落地。
三是內(nèi)部財務信息披露上要全面準確的披露有關(guān)碳信息。“雙碳”目標下，碳信息披露是國家碳減排政策制定和碳交易市場建設的基礎，也是碳金融定價以及碳風險評估的依據(jù)。應以財務數(shù)字化轉(zhuǎn)型為契機，做好碳排放量、碳配額、碳交易、碳會計處理方法等信息的披露。同時，加強對能源行業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)財務核算的研究。密切關(guān)注財政部對碳排放權(quán)交易會計處理的最新規(guī)定，分析可能對傳統(tǒng)財務核算的影響，做到心中有數(shù)。
四是風險管控上要充分估計氣候風險可能對財務工作的影響。通過財務風險管控手段控制減碳的節(jié)奏和步伐，避免冒進產(chǎn)生非預期的沉沒成本，如提前達峰導致的擱淺資產(chǎn)；開展氣候和環(huán)境風險分析及壓力測試，并提前做好應對預案，及時防范化解經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整可能引發(fā)的區(qū)域性或行業(yè)風險。
(二)爭取財務管理領域的話語權(quán)和知情權(quán)
國際上，密切關(guān)注國際碳市場、碳資產(chǎn)管理的動態(tài)，加強財務管理領域的國際交流合作，積極參與或者關(guān)注財務管理領域國際規(guī)則和標準制定，增強話語權(quán)和主動權(quán)。
國內(nèi)方面，可從以下四個方面著手：
一是規(guī)范對外環(huán)境信息披露。做好公開環(huán)境信息披露，讓電網(wǎng)企業(yè)構(gòu)建新型電力系統(tǒng)承擔社會責任被政府和市場看見。
二是在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型方面爭取財政補貼和資金支持。爭取繼續(xù)對海上風電行業(yè)的財政補貼；建議增加為消納新能源而進行建設的電網(wǎng)投資，并納入綠色金融的支持范圍；嘗試建議由政府財政部門牽頭發(fā)起新型電力系統(tǒng)建設基金，充分吸收社會資金，對電網(wǎng)領域關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)、重大工程示范試點、產(chǎn)業(yè)發(fā)展與新技術(shù)推廣應用給予資金支持。
三是在能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和科技創(chuàng)新方面爭取外部考核激勵。積極向國資委溝通匯報，爭取考核激勵，將電網(wǎng)企業(yè)構(gòu)建新型電力系統(tǒng)承擔社會責任體現(xiàn)在經(jīng)營業(yè)績考核內(nèi)容中；爭取科技創(chuàng)新激勵，推動電網(wǎng)企業(yè)聚焦新型電力系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)，突破關(guān)鍵技術(shù)瓶頸，引領帶動能源電力行業(yè)自主創(chuàng)新和技術(shù)進步。
四是研究合理的稅收籌劃，不斷提高稅務管理水平?？山ㄗh將直接為構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)而產(chǎn)生的設備購置、關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)、新能源接入和消納等低碳項目建設支出，納入現(xiàn)有免抵退、加計扣除、加速折舊等稅收優(yōu)惠政策享受范圍。超前謀劃碳稅管理，研究開征碳稅可能對經(jīng)營工作的影響。
(三)積極參與并充分運用電價機制促進全社會減碳
在發(fā)電端，由于新能源的隨機性和不確定性，電網(wǎng)公司需要通過多種價格機制來引導儲能站、調(diào)峰設備等不同作用的發(fā)揮，引導不同主體參與系統(tǒng)穩(wěn)定運行，引導社會投資。
在電網(wǎng)側(cè)，基于大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)的智能調(diào)度能力非常重要，它追求最大限度消納新能源，包括預測光照和風力的供給能力，對接入電網(wǎng)的包括電動汽車在內(nèi)的分布式儲能進行經(jīng)濟調(diào)度能力，這些都需要電網(wǎng)發(fā)揮平臺作用，利用電價+碳價進行引導。
在負荷端，通過分時電價鼓勵和引導客戶多用綠電。
“雙碳”背景下，作為主力軍的電力行業(yè)，不僅自身要大力度的節(jié)能減排，更要發(fā)揮電網(wǎng)平臺作用，承擔起促進全社會減碳的責任。這些都將給電網(wǎng)公司財務管理理論和實踐帶來深刻的變革，電網(wǎng)公司從事經(jīng)濟活動必須考慮環(huán)境因素，財務管理在資源配置、經(jīng)營管控、財務信息披露、風險管控等方面應發(fā)揮促進電網(wǎng)行業(yè)減碳的作用，同時爭取財務管理領域的知情權(quán)和話語權(quán)，積極推動電價+碳價機制的構(gòu)建，促進全社會減碳。
(作者李敏為南網(wǎng)財務公司計劃與財務部兼財務共享中心總經(jīng)理；代姚為創(chuàng)新管理部高級經(jīng)理)
評論