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【半年業(yè)績(jī)公布，儲(chǔ)能企業(yè)迎來業(yè)績(jī)大爆發(fā)】
儲(chǔ)能企業(yè)陸續(xù)公布2023年上半年業(yè)績(jī)，近7成實(shí)現(xiàn)營收正增長(zhǎng)，部分企業(yè)迎來儲(chǔ)能業(yè)績(jī)大爆發(fā)。華自科技、上能電氣、智光電氣儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營收分別同比增長(zhǎng)5951%、2048%、1700%。
【工商業(yè)儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性提高，或迎來爆發(fā)元年】
隨著上游碳酸鋰價(jià)格下降、各省峰谷電價(jià)差拉大，工商業(yè)儲(chǔ)能的成本持續(xù)下降、收益進(jìn)一步上升，使得工商業(yè)儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性大幅提高。經(jīng)RCC瑞達(dá)恒研究院測(cè)算，工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目成本回收期約為4年，一個(gè)3MW/6MW的儲(chǔ)能項(xiàng)目可為用戶節(jié)省近千萬的電費(fèi)。
新型儲(chǔ)能企業(yè)業(yè)績(jī)暴增 產(chǎn)業(yè)正在迎來大爆發(fā)
近期，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)相關(guān)上市企業(yè)陸續(xù)發(fā)布2023年上半年的營收數(shù)據(jù)。據(jù)國際能源網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，121家儲(chǔ)能相關(guān)企業(yè)上半年的營收合計(jì)約14726億元，其中TOP10企業(yè)營收均超200億元，合計(jì)超9000億元，占比61.7%。在121家儲(chǔ)能企業(yè)中，有106家歸屬利潤為正值，其中有62家企業(yè)的歸屬利潤同比正增長(zhǎng)，其中，陽光電源、阿特斯等企業(yè)迎來利潤大爆發(fā)。
從下表中的部分儲(chǔ)能企業(yè)公布的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營收及其增速數(shù)據(jù)可以看出，2023年上半年的儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)已經(jīng)迎來明顯的爆發(fā)增長(zhǎng)期，其中華自科技、上能電氣、智光電氣三家企業(yè)的儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營收增速分別達(dá)到5951%、2048%、1700%。而從總營收增速與儲(chǔ)能業(yè)務(wù)營收增速的對(duì)比也能看出，后者顯著高于前者，即儲(chǔ)能業(yè)務(wù)或成儲(chǔ)能相關(guān)企業(yè)2023年?duì)I收增速的主要來源。
在毛利率方面，121家儲(chǔ)能企業(yè)中，毛利率超20%的企業(yè)有58家，占比47.9%;毛利率在20%與10%之間的企業(yè)有48家，占比39.7%。
從裝機(jī)規(guī)模來看，新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模也呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，僅在2023年上半年，新型儲(chǔ)能投運(yùn)項(xiàng)目達(dá)154個(gè)，投運(yùn)裝機(jī)規(guī)模達(dá)到7.05GW/14.66GWh，已經(jīng)超過2022年全年的裝機(jī)規(guī)模。
工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)進(jìn)入關(guān)鍵期
2023年或成爆發(fā)元年
從儲(chǔ)能企業(yè)營收、新增裝機(jī)規(guī)模等多個(gè)維度都可以看出，今年新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了爆發(fā)式增長(zhǎng)階段。其中，工商業(yè)儲(chǔ)能這一細(xì)分市場(chǎng)則正處于走向爆發(fā)增長(zhǎng)期的階段，是相關(guān)企業(yè)進(jìn)入或擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)布局的關(guān)鍵機(jī)遇期。
工商業(yè)儲(chǔ)能是國內(nèi)用戶側(cè)新型儲(chǔ)能最主要的應(yīng)用場(chǎng)景，其主要的用戶為耗能高、用電習(xí)慣相對(duì)穩(wěn)定的工商業(yè)群體，而國內(nèi)的該類群體十分龐大。
在9月10日的“碳中和能源院士高峰論壇”上，中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)王澤深等表示：2023年，工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品出口市場(chǎng)進(jìn)一步向好，新型儲(chǔ)能多元化應(yīng)用場(chǎng)景進(jìn)一步積累和延伸;未來3到5年，工商業(yè)儲(chǔ)能將繼續(xù)成為主流。
RCC瑞達(dá)恒研究院結(jié)合工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)目前的發(fā)展情況，認(rèn)為工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)在未來3到5年將逐步爆發(fā)的驅(qū)動(dòng)因素主要有以下四個(gè)方面：
在以上四個(gè)驅(qū)動(dòng)因素中，需求端、成本端因素是決定市場(chǎng)能否迅速爆發(fā)的關(guān)鍵，評(píng)估需求端意愿程度和成本端支撐力度的核心是儲(chǔ)能項(xiàng)目的成本回收周期，而影響工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目成本回收周期的主要因素是：成本端的碳酸鋰價(jià)格和收益端的峰谷電價(jià)差。
成本端：今年以來，碳酸鋰價(jià)格大幅下滑，目前均價(jià)相較2022Q4已經(jīng)下降超50%，使得磷酸鐵鋰電芯價(jià)格下降超30%，進(jìn)而導(dǎo)致儲(chǔ)能系統(tǒng)成本下降超10%。
收益端：各地陸續(xù)拉大峰谷電價(jià)差，9月份，共有20省市峰谷電價(jià)差超過0.7元/kWh，其中價(jià)差最大的為廣東省，達(dá)到1.36元/kWh。
RCC瑞達(dá)恒研究院基于8月份的電價(jià)及儲(chǔ)能項(xiàng)目EPC中標(biāo)均價(jià)等數(shù)據(jù)，以浙江省某化纖生產(chǎn)公司3MW/6MW的用戶側(cè)儲(chǔ)能項(xiàng)目為例進(jìn)行經(jīng)濟(jì)性測(cè)算得出：該項(xiàng)目約3.5年便可回收項(xiàng)目建設(shè)成本，按項(xiàng)目運(yùn)行周期8年測(cè)算，項(xiàng)目可為業(yè)主節(jié)省988萬元的電費(fèi)。
隨著工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目的建設(shè)成本下降、峰谷套利收益提升，工商業(yè)儲(chǔ)能越來越受到工商業(yè)群體的關(guān)注。截至2022年底，國內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能裝機(jī)累計(jì)規(guī)模約0.7GW，據(jù)中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2023中國工商業(yè)儲(chǔ)能發(fā)展白皮書》預(yù)計(jì)，2025年底國內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能裝機(jī)總量約為3.2GW，復(fù)合年均增長(zhǎng)率近120%。
從RCC工程信息網(wǎng)項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫中的儲(chǔ)能項(xiàng)目增長(zhǎng)數(shù)據(jù)也能看出，2023年的儲(chǔ)能項(xiàng)目明顯增多，僅2023年前三季度的項(xiàng)目數(shù)量就比2022年全年增加了35%，其中大部分為工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目。
基于以上多個(gè)維度的分析，我們認(rèn)為：目前工商業(yè)儲(chǔ)能已具備大規(guī)模商業(yè)化的條件，經(jīng)濟(jì)性也得到了明顯的提升，2023年或?qū)⒊蔀楣ど虡I(yè)儲(chǔ)能的爆發(fā)元年，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的相關(guān)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)爆發(fā)中也將迎來重塑競(jìng)爭(zhēng)格局的大好時(shí)機(jī)。
評(píng)論