截至2023年中，儲(chǔ)能電池產(chǎn)能利用率不到一半，其中戶用儲(chǔ)能，從2022年的85%，下跌到30%以下。今年以來(lái)，龍頭企業(yè)派能科技股價(jià)暴跌超70%!
新能源的發(fā)展，帶火了儲(chǔ)能市場(chǎng)，其火爆程度，可從新增注冊(cè)企業(yè)看出來(lái)。
今年上半年，全國(guó)新增注冊(cè)的與新型儲(chǔ)能相關(guān)的企業(yè)近4萬(wàn)家，超過(guò)了去年3.6萬(wàn)家的新增注冊(cè)總數(shù)。
儲(chǔ)能市場(chǎng)的火爆，還可以從國(guó)際國(guó)內(nèi)舉辦的各種展會(huì)看出來(lái)。
6月份的慕尼黑太陽(yáng)能展， 10月中旬的英國(guó)太陽(yáng)能展，以及正在上海舉辦的2023國(guó)際儲(chǔ)能技術(shù)和裝備及應(yīng)用大會(huì)暨展覽會(huì)(下稱“上海儲(chǔ)能展”)，大小儲(chǔ)能廠商絡(luò)繹不絕，人氣爆棚。
但火熱的背后，隱藏著深深的憂慮，一是產(chǎn)能開(kāi)始出現(xiàn)嚴(yán)重過(guò)剩，二是價(jià)格卷出了新低，三是訂單斷崖式下跌。
與此相呼應(yīng)，一些儲(chǔ)能企業(yè)的股價(jià)開(kāi)始出現(xiàn)暴跌。
這個(gè)轉(zhuǎn)變，發(fā)生在很短時(shí)間內(nèi)。上半年，訂單還在迅猛增長(zhǎng)，到下半年，突然開(kāi)始下滑。曾經(jīng)火熱的海外市場(chǎng)，訂單也突然消失了。
2023年1-6月，全國(guó)儲(chǔ)能新投運(yùn)裝機(jī)規(guī)模約863萬(wàn)千瓦/1772萬(wàn)千瓦時(shí)，相當(dāng)于此前歷年累計(jì)裝機(jī)規(guī)?？偤停鞔髢?chǔ)能公司賺得盆滿缽滿。
但是幾個(gè)月過(guò)去，風(fēng)向發(fā)生了轉(zhuǎn)變，人們?cè)趦?chǔ)能展上談?wù)摰脑掝}竟是儲(chǔ)能產(chǎn)能過(guò)剩和訂單稀少。
協(xié)鑫集團(tuán)董事長(zhǎng)朱共山在此次上海儲(chǔ)能展上表示，截至2023年年中，中國(guó)鋰電動(dòng)力(儲(chǔ)能)電池行業(yè)實(shí)際產(chǎn)能近1900GWh，行業(yè)名義產(chǎn)能利用率不到一半，且仍在下滑。
產(chǎn)能利用率不高是產(chǎn)能過(guò)剩最直觀的表現(xiàn)，最嚴(yán)重的是戶用儲(chǔ)能產(chǎn)能利用率，從2022年的85%，下跌到現(xiàn)在的30%以下。
作為戶用儲(chǔ)能電池領(lǐng)域的龍頭企業(yè)派能科技，也成為了一只漲的超多又跌的超狠的儲(chǔ)能股。據(jù)格隆匯統(tǒng)計(jì)，派能科技今年三季度整體產(chǎn)能利用率只有10%，這是派能科技五年來(lái)最低的季度產(chǎn)能利用率。
一般來(lái)說(shuō)，戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)可是儲(chǔ)能細(xì)分領(lǐng)域中毛利率最高、增長(zhǎng)速度最快的市場(chǎng)。但是從派能科技今年的表現(xiàn)來(lái)看，現(xiàn)階段其毛利率下滑的速度超過(guò)以往任何一個(gè)階段。
圖說(shuō)：派能科技毛利率下滑 來(lái)源：格隆匯
一時(shí)間，“儲(chǔ)能行業(yè)提前進(jìn)入寒冬”這一言論發(fā)酵，業(yè)內(nèi)對(duì)儲(chǔ)能行業(yè)發(fā)展的疑慮和悲觀情緒不斷被放大。難道真如今年5月遠(yuǎn)景能源儲(chǔ)能事業(yè)部總經(jīng)理鄭漢波所說(shuō)，到明年可能80%儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商企業(yè)會(huì)倒下?
為何短短半年時(shí)間，儲(chǔ)能，尤其是戶用儲(chǔ)能會(huì)從“供不應(yīng)求”轉(zhuǎn)化為“產(chǎn)能過(guò)剩”?背后的原因是什么?企業(yè)又如何在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中勝出?
01--海外戶儲(chǔ)沒(méi)訂單了?
對(duì)于戶用儲(chǔ)能來(lái)說(shuō)，最主要的市場(chǎng)是在海外。海外戶儲(chǔ)被稱作是儲(chǔ)能領(lǐng)域最肥美的一塊“天鵝肉”。
曾是戶用儲(chǔ)能鋰電池企業(yè)出貨量排名第一的寧德時(shí)代，據(jù)其2023半年報(bào)顯示，境外電池業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入比上年同期增長(zhǎng)195.15%。比亞迪、派能科技、ATL、瑞浦等國(guó)內(nèi)戶儲(chǔ)電池頭部企業(yè)，90%以上的產(chǎn)品也都出口海外。
前文提到的派能科技，其股票在去年半年內(nèi)飆漲了近四倍，是去年全球戶用儲(chǔ)能系統(tǒng)市場(chǎng)冠軍，形勢(shì)似乎一片大好。
然而，今年以來(lái)，派能科技股價(jià)暴跌70%多，且在第三季度營(yíng)收同比下跌71%，利潤(rùn)同比下滑110.05%，幾乎一夜回到解放前。
來(lái)源：格隆匯
從派能科技的出貨量來(lái)看，今年前三季度戶用儲(chǔ)能產(chǎn)品出貨1.69GWh，但到了二、三季度，出貨量分別只有390MWh，300MWh。
不僅僅是派能科技，企業(yè)海外戶用儲(chǔ)能企業(yè)的業(yè)績(jī)也有相似特點(diǎn)。
從2023年二季度開(kāi)始，德業(yè)股份、固德威、科士達(dá)、禾邁股份等企業(yè)同比增速快速回落，最高的德業(yè)股份同比增速回落至83.3%。
來(lái)源：高工儲(chǔ)能
那么，海外戶儲(chǔ)這塊天鵝肉究竟是怎么了?歸根結(jié)底，是海外市場(chǎng)的需求，出現(xiàn)問(wèn)題了。
根據(jù)S&P Global Commodity Insights的數(shù)據(jù)，2023年第二季度是全球戶用儲(chǔ)能出貨量首次出現(xiàn)同比下降2%的季度。在歐洲，戶儲(chǔ)系統(tǒng)出貨明顯減緩，比利時(shí)和西班牙同比降幅達(dá)60%，意大利下降逾40%。
圖說(shuō)：全球戶用儲(chǔ)能出貨量 來(lái)源：S&P Global
這背后的原因跟歐洲能源危機(jī)有關(guān)。
2022年，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)疊加海外大型停電事件，讓歐洲能源成本和電價(jià)攀升，市場(chǎng)對(duì)于光伏+儲(chǔ)能的需求井噴，出現(xiàn)供不應(yīng)求的現(xiàn)象，歐洲分銷商們紛紛重倉(cāng)囤貨。
今年，歐洲各國(guó)能源危機(jī)得到緩解。以英國(guó)為例，上半年，天然氣價(jià)格暴跌，環(huán)比下降66%。隨著天然氣價(jià)格開(kāi)始回歸正常，相對(duì)應(yīng)的光伏+儲(chǔ)能的能源供應(yīng)方式就失去了吸引力。
需求下降，庫(kù)存還很多。例如，西班牙Betasolar是當(dāng)?shù)刈畲蟮膬?chǔ)能經(jīng)銷商，去年直接囤了今年一年的量。
據(jù)EESA統(tǒng)計(jì)，截至2023年第二季度，歐洲戶用儲(chǔ)能系統(tǒng)庫(kù)存約達(dá)6.4GWh，約是歐洲戶儲(chǔ)市場(chǎng)8個(gè)月裝機(jī)量，庫(kù)存水平仍處于高位，預(yù)計(jì)歐洲戶儲(chǔ)庫(kù)存出清將持續(xù)到2023年底。
來(lái)源：EESA
02--戶儲(chǔ)企業(yè)還有哪些機(jī)會(huì)?
雖說(shuō)海外戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)需求已發(fā)生翻天覆地變化，但據(jù)國(guó)內(nèi)外多家機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，今年全球戶用儲(chǔ)能裝置依然會(huì)增長(zhǎng)約15%。
其中，增長(zhǎng)主要來(lái)自新興市場(chǎng)。例如，據(jù)S&P Global Commodity Insights數(shù)據(jù)，2023年第二季度，戶儲(chǔ)在南非出貨量同比增長(zhǎng)超過(guò)300%，成為潛力巨大的市場(chǎng)。
原因也來(lái)自于需求的變化。
據(jù)報(bào)道，近幾個(gè)月，南非的供電狀況一片混亂。南非國(guó)家電力公司每天不得不切斷大量客戶用電，有時(shí)斷電時(shí)長(zhǎng)甚至長(zhǎng)達(dá)10個(gè)小時(shí)，以防止老化的燃煤電廠加速崩潰，導(dǎo)致整個(gè)電力網(wǎng)絡(luò)陷入癱瘓。
輪流停電導(dǎo)致了南非能源格局的變化。需要穩(wěn)定供電的消費(fèi)者制定了戶用光儲(chǔ)和柴油機(jī)互補(bǔ)的替代方案，來(lái)實(shí)現(xiàn)電力自發(fā)自用。
與其他靠補(bǔ)貼政策驅(qū)動(dòng)的市場(chǎng)不同，南非市場(chǎng)的戶儲(chǔ)需求源自于備電這種影響民生的剛需。
另外，在北非及中東等柴油發(fā)電替代需求較強(qiáng)的地區(qū)，亦有望產(chǎn)生一定量的剛需性市場(chǎng)。EESA統(tǒng)計(jì)截至2023年上半年，中東及北非地區(qū)戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)裝機(jī)新增約0.03GWh，預(yù)計(jì)全年可達(dá)0.07GWh。
這對(duì)于國(guó)內(nèi)戶儲(chǔ)企業(yè)來(lái)說(shuō)，這些地區(qū)已經(jīng)成為不得不涉足的“黃金”地盤。派能科技、德業(yè)股份、錦浪科技、大秦?cái)?shù)能、蜂巢能源等企業(yè)紛紛涌入。
但是，新興市場(chǎng)對(duì)戶用儲(chǔ)能的需求與歐洲國(guó)家相比，還是顯得太少，目前并未成為全球主要的戶儲(chǔ)市場(chǎng)(如下圖)。
圖說(shuō)：2023E全球主要戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)(GWh) 來(lái)源：EESA
因此，對(duì)于曾經(jīng)在海外吃過(guò)“天鵝肉”的戶用儲(chǔ)能企業(yè)們，不得不尋求新的出路。
慣于在海外戶儲(chǔ)戰(zhàn)場(chǎng)廝殺的企業(yè)，想在國(guó)內(nèi)大儲(chǔ)市場(chǎng)卷出門道本非易事。因此，同屬用戶側(cè)的工商業(yè)儲(chǔ)能成為戶儲(chǔ)玩家的首要切入點(diǎn)。
一時(shí)間，幾乎所有戶儲(chǔ)企業(yè)都推出了工商業(yè)儲(chǔ)能解決方案。
例如，戶儲(chǔ)業(yè)務(wù)營(yíng)收占比常年維持在80%以上高位的沃太能源，其沖擊科創(chuàng)版提出的10億元擬募集資金用途中，便包含有年產(chǎn)4000套的工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)智能制造產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目。
另一海外戶儲(chǔ)資深玩家大秦?cái)?shù)能，今年7月剛剛完成數(shù)十億元B輪及C輪融資。CEO柳揚(yáng)表示，將加快工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品線和生態(tài)產(chǎn)品線擴(kuò)充的速度。
在上海儲(chǔ)能展上，一位某工商業(yè)儲(chǔ)能企業(yè)銷售也表示，現(xiàn)在戶儲(chǔ)沒(méi)法賺錢了，都轉(zhuǎn)行來(lái)做工商業(yè)了。
除此之外，戶用儲(chǔ)能企業(yè)將目光看向了電池新技術(shù)。例如，派能科技宣布入股眾鈉能源，并且其鈉電池產(chǎn)品已獲得美國(guó)UL、國(guó)際IEC、德國(guó)萊茵T V等權(quán)威認(rèn)證。據(jù)悉，派能科技目前正加速實(shí)現(xiàn)戶用儲(chǔ)能、工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品示范。
對(duì)于，戶用儲(chǔ)能企業(yè)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在正是大浪淘沙階段，只有資本和技術(shù)力量雄厚企業(yè)才能穩(wěn)健發(fā)展。
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參考資料：
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[2]https://mp.weixin.qq.com/s/3zeCGVgX-Tflju2MSXsQDA
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[4]https://www.spglobal.com/commodityinsights/en/ci/research-analysis/global-residential-energy-storage-shipments-declined-for-first.html
[5]https://mp.weixin.qq.com/s/Xxard1ddQLJo87PNdRWt5w
[6]https://mp.weixin.qq.com/s/8_ktt82Sax4q5IMZ6WRTTQ
[7]https://mp.weixin.qq.com/s/Za_xz2OKxw_G76STBtyhpA
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[10]https://mp.weixin.qq.com/s/3zeCGVgX-Tflju2MSXsQDA
[11]https://mp.weixin.qq.com/s/zwqNdikqFhyTwd3u23S9lA
[12]http://paper.people.com.cn/zgnyb/html/2023-10/16/content_26022896.htm
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