國內(nèi)風電前十廠商出爐 行業(yè)進入盈利修復階段

　　中國可再生能源學會風能專委會最新發(fā)布的《2024年中國風電吊裝容量統(tǒng)計簡報》(下稱《簡報》)顯示，2024年，全國(除港、澳、臺地區(qū)外)新增裝機14388臺，容量8699萬千瓦，同比增長9.6%。其中，陸上風電新增裝機容量8137萬千瓦，占全部新增裝機容量的93.5%，海上風電新增裝機容量561.9萬千瓦，占全部新增裝機容量的6.5%。

　　《簡報》顯示，2024年，中國風電市場有新增裝機的整機制造企業(yè)共13家，前5家市場份額合計為75%，前10家市場份額合計為98.6%。2024年風電整機裝機前5名分別是金風科技、遠景能源、明陽智能、運達股份、三一重能，對應裝機容量分別是1867萬千瓦、1363萬千瓦、1229萬千瓦、1151萬千瓦、915萬千瓦。排名前10的廠商還有東方電氣、中國中車、電氣風電、中船海裝和聯(lián)合動力。

　　此外，2024年，共有7家整機制造企業(yè)有海上風電新增裝機，其中，明陽智能新增裝機185臺，容量為175.7萬千瓦，占比為31.3%。其后為金風科技、東方電氣、電氣風電、中船海裝、遠景能源和運達股份。

　　出口方面，2024年，有5家整機制造企業(yè)分別向23個國家出口了風電機組，其中，金風科技出口容量2478.4MW，遠景能源2284.8MW，運達股份240MW，明陽智能143.6MW，電氣風電47MW。

　　天風證券在近期研究報告中指出，國內(nèi)風電需求有預期差，風電收益率優(yōu)勢愈發(fā)明顯，業(yè)主在風光開發(fā)上開始向風電傾斜;海外風電市場打開，國內(nèi)外風電需求空間打開。

　　其中，國內(nèi)陸風需求超預期，2024年國內(nèi)風機招標量197.3GW，同比增長85%，預計2025年陸風新增裝機量95GW，同比增長30%。從中長期需求看，新能源入市趨勢下風電收益率更高，風電需求預計將迎來持續(xù)性回暖，預計2026年陸風新增裝機超過100GW。國內(nèi)海風成長性趨勢同樣明確，預計2025年、2026年海風裝機分別為12GW、18GW，同比分別增長71%、50%。

　　海外方面，亞非拉陸風和歐洲日韓海風貢獻需求新增量，根據(jù)全球風能理事會(GWEC)預測，亞非拉陸風2024—2028年年均裝機22GW，復合年均增長率11%;歐洲2024—2028年海風年均裝機8.5GW，復合年均增長率41%，日韓海風加速推進。

　　天風證券分析，需求高增下，供給格局向好，風機價格拐點出現(xiàn)，帶動風機及零部件盈利修復;海外產(chǎn)能不足，價格彈性及盈利彈性優(yōu)于國內(nèi)，行業(yè)通脹下，風電設備企業(yè)業(yè)績迎來持續(xù)修復。其中，國內(nèi)陸風風機價格拐點已現(xiàn);國內(nèi)海風需求不足仍為主要矛盾，2025年預計行業(yè)開工景氣度提升，價格有望迎來回暖;此外，海外風電產(chǎn)業(yè)鏈供需缺口大，海外價格明顯高于國內(nèi)，盈利彈性大。

　　記者注意到，在相關(guān)機構(gòu)調(diào)研中，價格、海外市場以及海風等情況也受到普遍關(guān)注。關(guān)于價格，運達股份表示，風電機組的價格受到產(chǎn)品類型、市場環(huán)境、項目條件等多方面因素的綜合影響。隨著行業(yè)內(nèi)對風機質(zhì)量和可靠性的重視程度持續(xù)提高，預計風機招標價格將保持企穩(wěn)態(tài)勢。

　　關(guān)于海外市場，運達股份表示，公司已在東南亞、東歐、中亞、南美等區(qū)域獲取訂單，2024年公司又在中東等市場實現(xiàn)突破，已獲取部分風電項目訂單。同時，公司已啟動與國外大型能源集團的合作，未來將加速全球戰(zhàn)略布局，加大海外新業(yè)主開拓力度，提升海外訂單規(guī)模，打造公司未來盈利增長點。

　　金風科技表示，2024年以來，公司在摩洛哥、菲律賓、格魯吉亞等其他市場相繼獲得業(yè)務突破，公司業(yè)務已遍及全球六大洲、42個國家。截至2024年9月30日，公司海外在手外部訂單共計5536MW。(來源：證券時報)