硅料價(jià)格下跌成為近期市場(chǎng)熱議話題。業(yè)內(nèi)人士表示，硅料價(jià)格下跌有利于拉動(dòng)下游光伏裝機(jī)需求增長(zhǎng)，從而帶動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)材料需求的增長(zhǎng)。作為硅片生產(chǎn)中的重要耗材，光伏級(jí)石英坩堝(下稱“石英坩堝”)被機(jī)構(gòu)普遍看好，概念股歐晶科技近期接待超兩百家機(jī)構(gòu)調(diào)研。
專家表示，在光伏裝機(jī)持續(xù)放量背景下，石英坩堝及原材料高純石英砂將成為2023年產(chǎn)業(yè)鏈確定性緊缺環(huán)節(jié)，保障供應(yīng)鏈穩(wěn)定將成2023年企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵。
光伏裝機(jī)加速放量
近日，光伏上游硅料價(jià)格出現(xiàn)松動(dòng)。據(jù)PV InfoLink統(tǒng)計(jì), 多晶硅致密料11月30日成交均價(jià)降到295元/千克，較上周下跌2.3%，這是8月中旬以來(lái)多晶硅致密料成交均價(jià)首次跌破300元/千克。
開源證券研報(bào)表示，隨著硅料產(chǎn)能釋放，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格預(yù)計(jì)逐步回落，2023年全球光伏新增裝機(jī)有望保持快速增長(zhǎng)，或達(dá)350GW。
隨著光伏需求快速提升，隆基綠能、TCL中環(huán)、晶科能源、晶澳科技等龍頭硅片企業(yè)均進(jìn)行了硅片產(chǎn)能擴(kuò)建。據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至2022年8月，今年以來(lái)已規(guī)劃建設(shè)單晶硅片項(xiàng)目產(chǎn)能超過(guò)369.5GW，推動(dòng)硅片生產(chǎn)輔材石英坩堝需求維持高景氣。
光伏電池廠商對(duì)N型TOPCon電池的青睞，也有利于拉動(dòng)石英坩堝需求增長(zhǎng)。“N型電池需要在N型硅片上制備。為滿足對(duì)純度的更高要求，N型硅片的制備對(duì)于石英坩堝的更換頻率要求更高。”上海有色網(wǎng)光伏分析師史真?zhèn)ジ嬖V記者，“以182mm硅片為例，制備N型硅片的石英坩堝比制備P型硅片的石英坩堝，使用壽命會(huì)減少70小時(shí)-100小時(shí)。”
A股市場(chǎng)上，石英坩堝龍頭股歐晶科技近日也迎來(lái)大量機(jī)構(gòu)調(diào)研。公告顯示，11月25日和11月28日歐晶科技分別接待167家和50家機(jī)構(gòu)調(diào)研。公司在接受調(diào)研時(shí)表示，今年前三季度，市面上各種規(guī)格的石英坩堝平均價(jià)格同比上漲約50%。
石英坩堝擴(kuò)產(chǎn)受限
“目前，石英坩堝的供給擴(kuò)大受到上游原材料高純石英砂的限制。”史真?zhèn)フf(shuō)，“高純石英砂整體供應(yīng)量遠(yuǎn)不及全球光伏行業(yè)的發(fā)展速度。”
中金公司研報(bào)表示，由于高提純技術(shù)壁壘和礦石來(lái)源的稀缺性，美國(guó)尤尼明、挪威TQC公司和石英股份是少數(shù)具備規(guī)模化量產(chǎn)高純石英砂的能力的公司。此外，高純石英砂的擴(kuò)產(chǎn)周期較長(zhǎng)，新增1萬(wàn)噸石英砂產(chǎn)能大約需要1.5年-2年的建設(shè)周期，短期內(nèi)石英砂產(chǎn)能難以大幅提升。
資料顯示，石英坩堝具有雙層結(jié)構(gòu)，內(nèi)層與硅溶液直接接觸，其品質(zhì)影響最終的硅片產(chǎn)量和質(zhì)量，對(duì)原材料純度要求較高，一般采用進(jìn)口石英砂;外層主要用于散熱，一般采用國(guó)產(chǎn)石英砂。
目前，國(guó)產(chǎn)石英砂難以滿足內(nèi)層砂質(zhì)量要求。史真?zhèn)ソ榻B，國(guó)產(chǎn)石英砂在氣液包裹體的數(shù)量方面尚不敵進(jìn)口石英砂。進(jìn)口石英砂能達(dá)到每平方米少于5個(gè)氣液包裹體的水平，而國(guó)產(chǎn)石英砂則在15個(gè)左右。
“高純石英砂緊缺會(huì)導(dǎo)致硅片企業(yè)逐步降低內(nèi)層砂的使用比例，拉晶效率、硅片品質(zhì)也會(huì)有所降低，同時(shí)坩堝的使用壽命有所下降將導(dǎo)致非硅成本上漲。”集邦咨詢新能源總監(jiān)王健告訴記者。
保供將成企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵
隨著高純石英砂供需缺口持續(xù)擴(kuò)大，石英坩堝企業(yè)保障供應(yīng)鏈穩(wěn)定將成為2023年競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵。
中信證券預(yù)計(jì)，高純石英砂供需缺口從2022年四季度到2023年基本上是逐季放大的，即高純石英砂供需基本會(huì)一直維持偏緊的狀態(tài)，價(jià)格維持上漲的態(tài)勢(shì)。
王健表示：“2023年高純石英砂確定性緊缺，龍頭戰(zhàn)略鎖定海外石英砂供應(yīng)無(wú)憂;二線企業(yè)存在石英坩堝供應(yīng)短缺的風(fēng)險(xiǎn)，稼動(dòng)率或受限。”
在11月25日的調(diào)研活動(dòng)上，歐晶科技表示，為保證上游核心供應(yīng)商的穩(wěn)定性，公司與重要的石英砂生產(chǎn)、銷售企業(yè)建立了長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，保證了高純度石英砂的長(zhǎng)期穩(wěn)定供應(yīng)。同時(shí)，公司也會(huì)積極關(guān)注優(yōu)質(zhì)石英砂產(chǎn)量變化情況，開拓新的供應(yīng)商來(lái)源。
值得注意的是，高純石英砂不僅僅用于光伏行業(yè)，還用于半導(dǎo)體、光纖、通信、照明等行業(yè)。中金公司研報(bào)顯示，2012年-2019年半導(dǎo)體行業(yè)占全球高純石英砂下游市場(chǎng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)比重的60%左右。史真?zhèn)ケ硎?，隨著時(shí)間推移，假設(shè)來(lái)自光伏行業(yè)的需求不斷擴(kuò)大，高純石英砂下游市場(chǎng)消費(fèi)結(jié)構(gòu)或迎來(lái)重新分配。（孟培嘉 羅京）
評(píng)論